Рассылка "Время - Деньги" (Выпуск 33, август 2010)

Сегодня, я как и год назад, просчитывал государственную пенсию, и очередной раз пришел к тем же самым выводам, что и раньше, что ни одна государственная инициатива не решает пенсионной проблемы.

В случае если Вы официально работаете весь срок до официального выхода на пенсию, получаете полностью белую зарплату, и Вам до пенсии еще как младенцу до женитьбы, то она вряд ли когда-либо превысит 10-20% от уровня Ваших доходов, в противном случае будет близкой к нулю.

Сегодня читая Kiplinger.com наткнулся на фразу о том, что совет откладывать 10% более не работает, к тому же он больше подходит для сбережений на «черный день», а пожизненный отпуск, - это же радость, вот только если Вы позаботились об этом заранее, и с учетом даже американских реалий консультанты говорят о цифре в 15% от зарплаты включая все выплаты.

В нашей же стране мы с 2010 г. как и ранее платим в ПФРФ уже 20% на страховые взносы, и это дает нам цифру, далекую от желаемого уровня жизни, хотя бы не хуже, чем мы живем сейчас. И главное, налоги будут только расти, а вот будущие пенсии вряд ли… Ни перевод в ОПС, ни программа «1000+1000», ни добровольные накопления в НПФ или страховых компаниях жизни, ни уж тем более банковский депозит вряд ли Вам обеспечат комфортный уровень жизни.

Единственный и основной способ – это активные инвестиции в инструменты, дающие большую доходность, но и подразумевающие под собой принятия на себя инвестиционного риска. Порой данный риск, когда он просчитан, куда менее страшен, чем хранение денег в валюте или малонадежном банке, но тем не менее весь цивилизованный мир, кроме России, уже инвестирует в фонды, и я просчитал* сколько же нужно откладывать, чтобы обеспечить такой же уровень жизни, как Вы живете сейчас?

Все очень просто – зависит от срока накоплений. Первое, Вам нужно определиться, когда перестанете работать, второе – подсчитать, сколько до столь замечательной даты Вам осталось. Вот мои рекомендации на этот счет:

Вам осталось до пенсии - нужно откладывать (% минимум - % желательно) от текущего дохода

40 лет до пенсии – от 5% до 15%
35 лет до пенсии – от 10% до 25%
30 лет до пенсии – до 15% до 40%
25 лет до пенсии – от 30% до 70%
20 лет до пенсии – до 55% до 120%
15 лет до пенсии – от 100% до 200%
10 лет до пенсии – от 220% до 400%

Пример: Вы зарабатываете 50’000 рублей, сейчас Вам 30 лет, вы хотите выйти на пенсию в 60 лет, и иметь аналогичный доход к этому времени.

Вам необходимо начать сберегать от 15% до 40% от Вашего текущего дохода, т.е. от 8000 рублей минимум, начиная с ближайшего времени и стремиться к уровню сбережений в размере 20’000 рублей.

Что означают нижний и верхний пределы? Это издержки различных моделей в методике пенсионного планирования, скажем так, Вам нужно ориентироваться на верхний предел, именно он является среднемесячным и постоянным на всем промежутке накоплений, и нижний – лишь возможный старт на первом этапе с рядом допущений.

Допущения следующие: 1) вам необходимо ежегодно индексировать (увеличивать) свой взнос на сумму порядка 5% 2) я принял что 10% от общего жизненного уровня закроет гос. пенсия 3) я учел тот факт, что чтобы жить примеро так же как сейчас Вам совсем не нужно 100% дохода, а лишь 75% так что реально минимальный порог это 65% от дохода с учетом ежегодной индексации.

А верхний порог это настоящие 100% полностью от личного капитала со взносом в среднемесячной переспективе на всем этапе инвестирования, т.е. всегда 20 000 рублей, сейчас, через пять лет, через десять лет и т.д. Это нормально, т.к. если будет расти Ваша зарплата, то скорее всего вместе с ней и будет расти ваше желание жить лучше на пенсии, а вовсе не инвестиции в заведомо более низкий уровень.

В расчетах так же учтена инфляция в размере 5% на всем этапе как инвестирования, так и после выхода на пенсию, чтобы накопленных денег хватило на долгое время, а их не съела инфляция. Доходность портфеля взята на уровне 12%, что соответствует вложениям в фонды акций в долгосрочной перспективе, и данные показатели ориентированы при инвестициях в валюте в западные фонды. Можете взять тоже в рублях более высокую доходность и инфляцию, получите те же результаты.

Наивны те люди, которые собираются отложить вопрос накоплений на пенсию к сроку после 40 лет. Как видно из приведенной таблицы, им надо будет инвестировать практические 100% своего дохода, или зарабатывать в два раза больше… Или жить на пенсии в разы хуже!

Даже если вам до пенсии осталось 30 лет, то тут Вам нужно откладывать далеко не по 3000 рублей. 15% дохода это минимум, с чего нужно начать. А значит, от 10’000 рублей и выше… А что делать если Вы хотите выйти на пенсию раньше? Значит, надо откладывать еще больше!

Американское правило 15% работает только для молодых людей в нашей стране, которые на самом деле еще имеют уйму времени, чтобы накопить себе на пенсию, и это время надо с умом использовать, а не откладывать решение важных вопросов на потом. Правило 10% практически лишено смысла!

Если Вам 20 лет, откладывайте 10-15%, но если хотите на пенсию раньше, в 55 например, то стоит сберегать 20-25%. В противном случае пойдете на пенсию в 65 лет, а до этого будете вынуждены работать.

Куда вкладывать деньги – это второй важный вопрос, оптимально специальные пенсионные планы unit-linked в западных страховых компаниях, где доступен выбор из многих фондов, дающих желаемую доходность и распределяющие валютные, страновые и риски компаний равномерно. Плюс программа с регулярными взносами практически весь процесс накоплений переводит на автопилот, достаточно один раз запустить, и обеспечивать необходимый размер ежемесячного взноса на карточном счета, т.к. деньги обычно списываются автоматически.

Главное, определитесь, сколько Вы готовы инвестировать денег и на какой срок, далее дело техники, за выбором компаний и фондов обратитесь за рекомендацией к Вашему личному финансовому консультанту!

* Расчеты сделаны при использовании анализа пенсионых накоплений по калькулятору компании Generali International

Желаю удачи и счастливой пенсии!

Константин Иванов
www.konstantinivanov.info/blog